証券・資産運用会社のミドル・バックオフィスという仕事運用リスク管理担当
運用リスク管理担当
ファンドの運用が、あらかじめ決めた方針の範囲で行われているか、ポートフォリオ全体がどれくらいの値動きのリスクを抱えているかを数字で測り、運用チームに報告・提言する仕事です。運用チームから独立した立場で、投資家に約束した運用方針から外れていないかを見る役割で、証券会社のリスク管理が自社の売買損失を見張るのに対し、こちらは預かった資産の運用の質を守る側面が強くなります。
同業でのリスク管理経験が3年以上などが求められる求人もある。統計・金融の知識が前提になりやすい
月の残業は目安15〜25時間程度。資産運用会社そのものの数値は見つからず、証券会社の求人票(月平均19〜22時間の例)や大手証券の全社平均(月28〜35時間程度という比較記事)を近い職種の目安にした。売買の締めに追われる場面が少ない分やや下振れしやすい一方、相場急変時や月次の報告前は上振れしやすい
資産運用会社の運用リスク管理求人で600万〜950万円程度の例があるが、情報が少なく参考程度。経験年数や外資系かどうかで大きく上下
- 業務内容
- ファンドごとに、値動きの大きさや、比較対象の指数からどれだけずれているか(トラッキングエラー)を計測し、運用方針の範囲内かをモニタリングする
- 運用方針で決められた投資の上限・制限(特定の銘柄や業種への偏りなど)を守れているかを日々チェックする
- ストレステスト(相場が急落した場合にどれだけ損をするかの試算)を実施し、結果を運用チームやリスクの会議体(リスクを報告・議論する社内会議)へ報告する
- 運用リスクに関する提言や、リスク計測の仕組み(モデル)の見直し
- 具体的な業務イメージ
-
1日の流れは、朝に前日のファンドのリスク指標と、運用方針の違反がないかのチェック結果を確認し、気になる変化があれば運用チームに状況を聞きます。日中はストレステストや新しい商品の評価、午後は報告資料の作成やリスクの会議の準備に使います。
規模感は、監視するファンドの本数で変わります。毎日のチェックは自動化された部分も多く、数値の異常や「例外」を拾い上げて、背景を説明できる状態にすることが仕事の中心です。報告は日次のモニタリングに加え、月次や四半期の会議向けにまとめるのが一般的です。
成果物とツールは、リスク報告書にはExcelでのデータ集計とPowerPointでの要点の整理、リスクの計測には専用のリスク分析システムや、統計の知識を使った分析が結びつきます。
- この仕事のやりがい
- 預かった資産が、約束した方針のとおり運用されていることを守る使命感
- 運用チームから「リスクの見方が参考になった」と頼られる関係性
- 投資の仕組みと統計の両方の知識が、専門性として積み上がる
- 向いている人
- 数字の変化の背景を、根拠をもって説明できる人
- 運用チームと対等に議論し、根拠を持って伝えられる人
- 統計や金融の知識を学び続けるのが好きな人
- 向いていない人
- 運用の成果で直接評価されたい人
- 運用チームに意見を伝えることに強い抵抗がある人
- 統計やモデルの理屈を学ぶことに興味が持てない人
- つまずきやすいポイント
- 運用チームの判断と、リスクの数字から見た意見が食い違うことがある
- 指標の計算の前提を理解していないと、数字の意味を説明できない
- 指標だけでは見えないリスク(流動性=売りたい時にすぐ売れるかどうか、など)も意識する必要があり、判断が難しい
- 必要スキル
- 統計・数理の基礎 ポートフォリオ理論(資産の組み合わせでリスクを抑える考え方)の知識 Excelでのデータ分析 報告資料の作成力 運用チームとの折衝力
- その後のキャリアパス例
- リスク管理部門のリーダー・責任者へ
- パフォーマンス分析や運用企画など、ミドル・バックオフィスの別領域へ
- 外資系運用会社のリスク管理への転身も
🎮 この職種を疑似体験
あるファンドで、比較対象の指数からのずれ(トラッキングエラー)が、運用方針で決めた範囲を超えそうな水準になっています。運用チームは「想定内の動き」と言っています。あなたの次の一手は？
◎ それが実務でも評価される対応です
要因を数字で示し、運用方針の範囲との関係を確認して、決められたルールで報告するのが実務の基本です。運用チームと対等に根拠をもって議論できる人が、このパターンで評価されます。
実務ではこう対応することが多いです
運用チームの見立てを尊重しつつも、リスク管理は独立した立場から数字を確認し、必要な報告を行う役割です。想定内かどうかの判断は、数字の根拠を示したうえで共有します。
実務ではこう対応することが多いです
前提を都合よく変えると、リスクを正しく測れなくなり、管理の意味がなくなります。計算の前提を変える場合は、理由を明確にして承認の手続きを踏むのが一般的です。
実務ではこう対応することが多いです
売買の判断は運用チームの役割で、リスク管理は数字で状況を示して判断を促す立場です。運用の判断まで決めてしまうと、独立した牽制役としての立場が曖昧になります。
この職種で転職を考えたら
相性の良い転職エージェントは人によって違います。求人の量や、担当者との相性を見るためにも、2〜3社まとめて登録しておくのがおすすめです。
証券・資産運用会社のミドル・バックオフィス求人や選考ノウハウに強いタイプ
求人を見る(準備中)
自分のペースで求人を探したい人向け
求人を見る(準備中)※上記リンクの一部はアフィリエイトプログラムを経由しています。他の求人リンクは準備中で、提携が完了し次第順次差し替えます。
掲載の年収は各パターンの求人情報から算出した中央値の参考レンジです。経験・スキル・企業規模により変動します。